「創業株」愛憎入り交じった暴露ファンド重倉株

第2四半期の上証指数は11.5%下落したが、創業板指数16.8%上昇した背景には、最近、ファンド2季報の発表が完了したことに伴い、統計によると、356株の創業板株、計141株がファンド2四半期の上位10株に入り、総数は第1四半期末より9株増加した。このうち、新進36株、増持71株、減持33株、1株の持株数は変わらず、ほかに26株がアウトになった。

新進36匹

億緯リチウムエネルギー市場価値が最大

36のファンドの第2四半期の新規創業板株のうち、億緯リチウムは2つの第1位を奪うことができる：その新規市場価値は最大で、同時に区間の上昇幅は最高である。

統計データによると、時価ランキングによると、億緯リチウムエネルギーは基金第2四半期の第1位の新進創業株で、5つの基金の合計は767.02万株で、時価総額は1.81億元に達した。上投モルガン傘下の3つのファンドはさらに抱団新進：上投業界の輪動買い335.31万株、上投双利平衡買い267.41万株、上投コアの好ましい買い33.89万株、合計636.16万株。また、長盛同智は116.41万株、広発消費財は14万株を新進した。

新文化の新規時価総額は億緯リチウムエネルギーを下回る1億5900万元で、新規株式総数は410.13万株で、36株の新規株式の中で、新規ファンドの保有数が最も多い1株で、計7株のファンドが第2四半期に上位10株の重倉株に新規参入した。

保有株式数順にソートすると、華測検は第2四半期の基金第1位の新進創業株で、4つの基金の合計は1162.45万株で、時価は1.34億元だった。その中で、光大系3匹の抱団が新進し、光大配当、光大業界輪動と光大動態は合計1134万46万株を購入することが好ましく、また銀河保本は28万株を購入する。しかし、華測は第2四半期の株価の動きが強くなく、3.64%しか上昇しなかったが、7月以来16.78%上昇した。

億緯リチウムエネルギー、新文化、華測測定のほか、36株の新進創業板株のうち、7株が2株または2株以上のファンドに同時に新進された。それぞれ南大光電（7匹）、聚飛光電（5匹）、ゴールドカード株式（5匹）、リヤド（3匹）、中海達（3匹）、永清環境保護（2匹）、神州泰岳（2匹）である.

投資効果によると、36株のうち、基金抱団出撃の効果は単独行動より優れている：上記10株の第2四半期の平均33.72%上昇、永清環境保護のみ0.27%下落、7月以来、株価は15.4%上昇し続け、中海は30.96%上昇した。一方、26の単基金新進の創業板株の第2四半期の平均上昇幅は11.66%、7月の上昇幅は7.26%で、前者をはるかに下回った。

とはいえ、単独行動基金のトップは注目を集めている。第2四半期、銀華富裕層は太陽光電源（相場株バー売買ポイント）907万8200株を大幅に購入し、新規参入時価総額は1億4700万元に達した。太陽光電源の第2四半期の株価も63.57%上昇し、7月以来の株価は5.2%上昇した。太陽光電源の上半期の業績予報によると、純利益は前年同期比10%~ 30%増加した。{page_break}

このほか、易方達創業板はETFの新進的な欧州ビット、天舟文化を連結し、中郵戦略新興産業の新進的な華宇ソフトウェア、長信可転債Aの新進的な天玉科学技術の第2四半期の上昇幅はいずれも30%を超えた。

一方、創業板指数の第2四半期の16.8%上昇を背景に、単独行動の個別基金は依然として頻繁に「地雷」を踏んでいる。星河生物（易方達創業板連結ETF新進0.2万株）、精鍛科技（易方達安定収益A新進49.69万株）、鋭奇株式（光大動態優先新進89.37万株）、宝通帯業（長信双利優先（基金純価値基金バー）新進84.02万株）、オーク株式（華商価値共有新進270.38万株）、集光科技（華安安心収益A新進30万株）下落幅はいずれも5%を超え、特に星河生物の第2四半期は21.74%下落し、精鍛科学技術、鋭奇株式の下落幅も10%を超えた。

上昇幅の違いは、ファンドの倉庫交換の成功をある程度示している。統計によると、第2四半期に放棄された26株の創業板株、ファンド新進の36株の創業板株を比較すると、第2四半期は平均17.79%上昇し、26株の平均上昇幅12.79%を上回った。一方、36株の上半期の上昇幅は26.7%で、7月以来9.53%上昇した。

アウト26匹

手遊びの概念で青宝が誤って殺された

第2四半期に最も人気のある手遊び概念株の炒め物は、獲得者が運営するオンラインゲームの開発と運営を行う中青宝を最も輝かしいスターにした：単季は195.44%上昇し、二級市場をリードした。7月11日に発表された上半期の業績予告では、純利益は前年同期比66.37%~ 94.89%上昇したと発表した。

しかし、このような大牛株は公募基金のために津を尋ねたわけではなく、上場以来、単季区間で見ると、個別の基金だけがトップ10の重倉に挙げている。

中青宝の株価は第1四半期には横ばいで、わずか1.37%上昇した。昨年第4四半期に中青宝をトップ10の重倉の一つに新進した泰信ブルーチップの精選は、今年第1四半期に中青宝をすべて売却した。第2四半期の急騰を唯一享受したのは新華業界の交代だけで、第1四半期に中青宝258.27万株を購入し、第2位の重倉株となった。第2四半期になると、新華業界は交代で時を選んで減持し、すでにトップ10の重倉株の中には入っていない。しかし、7月以降の中青宝の上昇はこれで「鎮火」しておらず、7月19日現在の株価は34.03%上昇している。

次に、第3四半期の株価は117.96%上昇し、7月以来21.76%上昇した。第1四半期末に設立され、当時は倉庫建設期だった嘉実中は400を作り、一時はトップ10の重倉株に数えられたが、すぐに第2四半期のトップ10の重倉株リストに消えた。他のアクティブ型ファンドも株を保有していない。

迪威視訊によると、第2四半期は83.05%上昇し、鵬華業界の成長上位10大重倉株の1つだったが、第1四半期はそれを連続的に減少させ、第2四半期にはそれを上位10大重倉に調整した。{page_break}

中青宝、三五相互接続、迪威視訊の暴騰は異例にすぎない。統計によると、全体的に見ると、基金は第2四半期にトップ10の重倉の26株を調整し、わずか3株の第1四半期の株価が下落し、残りの23株はいずれも上昇した。第2四半期には17匹が下落し、9匹だけが上昇した。つまり、ファンドには利益を得る意思があるということだ。

しかし、7月以降、ファンドが放棄した26株は4株しか下落していないが、この4株の株価は第2四半期から連続して下落している。

具体的に見ると、26株のうち、第2四半期に下落した17株はそれぞれ雅本化学が21.88%、双林株式が20.68%、シリコン宝科学技術が20.41%、ルコン製薬、中威電子などの下落幅はいずれも10%を超え、千山薬機、金城医薬などの下落幅は10%以内だった。

上昇した9匹は中青宝、三五相互接続、迪威視訊のほか、富春通信が46.2%、通源石油が31.09%、天瑞計器が18.56%、津膜科学技術が18.05%、理邦計器が12%、慈星株式が3.52%上昇した。

基金の減持の角度から見ると、迪威視訊のほか、雅本化学、科大知能、爾康製薬、鋼研高納、宜安科技、中威電子、双林株式、通源石油は2四半期連続で減持に遭遇した。

ハンドル22本

碧水源の持ち株30%超

重倉株がファンドの純価値に与える影響のように、ファンド保有流通株の割合が高い株ほど、ファンドの動向がその株価に与える影響は大きくなる。

統計によると、第2四半期末、ファンド重倉が保有している141株のうち、22株のファンドが流通株を保有して15%を超え、うち11株がさらに20%を超え、ファンドの「絶対」重倉株となった。

例えば碧水源は基金創業板の第1位の重倉株であり、基金保有流通株の割合は31.89%に達した。銀邦株式、恒泰エプ流通株の割合もいずれも30%を超え、それぞれ31.19%と30.3%だった。{page_break}

第2四半期末には、ファンド重倉銀邦の株式が5株あり、合計1459万6500株を保有し、第1四半期末より1123万1500株増加した。このうち、中郵系は重倉銀邦の株式比率が最も高いファンドとなり、傘下の3ファンドは合計1450.53万株を保有し、保有流通株の割合は30.03%に達した。つまり、銀邦株式はほとんど中郵系の一門重倉株となり、その動向は銀邦株式に深い影響を与えている。特に中郵コアの成長は、ファンドだけで銀邦株式を931.85万株保有し、流通株の19.91%を占めている。銀邦株式の第2四半期の株価は24.96%上昇し、7月以来15.24%上昇した。

対照的に、恒泰エプの流通株に対するファンドの持ち株は比較的分散しており、傘下には7つのファンド会社があり、合計17のファンドが3194.85万株を保有し、第1四半期末より1747.71万株増加した。7つのファンド会社のうち、持株比率が最も高いのは農銀匯理ファンド会社で、傘下の5つのファンドは合計1389.13万株を保有し、流通株の割合は13.17%だった。一方、華宝興業の比率は6.27%で、広発、匯添富、融通持株の比率はいずれも2%から4%の間にある。恒泰エプの第2四半期の株価は33.57%上昇し、7月以来15.26%上昇した。

また、ファンドが保有する流通株の20%を超えるのは、易華録(27.44%)、衛寧ソフトウェア(27.38%)、青色カーソル(25.43%)、湯臣倍健、富瑞特装(23.59%)、長盈精密(23.56%)、捷成株式(23.27%)、匯川技術(20.61%)である.

71匹増加

掌趣科技が218%上昇

ファンドの第2四半期の上位10大重倉株のうち141株が創業板株で、保有株数の半分を占め、71株に達した。基金全体は6億1600万株を買い増し、時価総額は341億元に達した。

このことから、創業板株を買い増し、ファンドの第2四半期の主な操作となった。一方、71株の第2四半期の平均株価は23.62%上昇し、全体的に見れば増加は成功したようだ。

統計によると、増加した71株のうち10株は第1四半期の上昇幅が50%を超え、平均上昇幅は67.02%に達した。しかし、ファンドは高評価を恐れず、第2四半期も倉庫を追加して上昇した。

しかし、この10株は翰宇薬業が微下落したほか、残りの株価は第2四半期も引き続き上昇し、平均上昇幅は驚くべき36.17%に達した。7月以来、上記の株の平均上昇幅も10.86%に達した。

このうち、和佳株式は第1四半期に87.12%上昇し、期間中に6つのファンドに重倉され、合計1336.04万株を保有し、そのうち華夏配当金は644.58万株を保有している数が最も多かった。しかし、第2四半期には、和佳株式は華夏配当の上位10大重倉株に消失した。しかし、第1四半期の9割近くの上昇幅は他のファンドを驚かせず、第2四半期の重倉和佳株式のファンドは25株に上昇し、増加数は2787.58万株に達した。{page_break}

第1四半期末に重倉の同株の易方達医療業界、信達澳銀中小盤、信達澳銀産業のグレードアップ、長安マクロ戦略の第2四半期に引き続き倉庫を増やしたほか、景順長城、大成、華宝興業など15の基金会社傘下の基金が積極的に新規参入し、景順長城傘下の2つの基金景順長城の好適と景順長城の核心競争の合計1331.35万株を購入した。大成系が639万11千株、華宝興業が399万78万株を購入した。

増資後、ファンドは重倉和佳株式4123万6200株を合計し、保有時価総額は8億8300万元に達した。ファンドの追伸を受けて、和佳株式の第2四半期の株価は49.81%上昇し続け、7月以来6.21%上昇した。

また、第1四半期、掌趣科技の株価は60.23%上昇したが、第2四半期も98.34%の大幅な上昇を続けた。掌趣科技は上半期に累計217.81%上昇し、356株の創業板株の中で上昇幅が1位だった。

第1四半期末、掌趣科技は計6匹に入った基金トップ10の株主席は、合計504万1800株を保有し、工銀瑞信が主力となり、傘下の4つのファンドが465万3900株を保有している。また華夏配当と類似しているのは、第2四半期末の工銀瑞信が掌趣科技を35.2万株に減らしたこと、残りの13のファンドが参入し始めた。その中で、中銀系は700万8700株を新規購入し、最も数が多かったが、第2四半期に好調だった農銀匯理系は657万5800株を大幅に購入し、華宝興業、華泰柏瑞、泰信も百万株を超えて保有している。掌趣科技は7月以来、株価が24.2%上昇し続けている。上半期の純利益は前年同期比40%~ 60%増加する見通しだ。

このほか、ファンドの上位追伸株として長信科技（2455.69万株増持）、金信諾（32.75万株増持）、富瑞特装（421.34万株増持）、翰宇薬業（284.95万株増持）、金龍機電279.95万株増持）、万順株式（1795.31万株増持）、香雪製薬（1251.89万株増持）、東方富（6147.98万株増持）がある。

全体的に見ると、71株のうち、碧水源は基金第2四半期創業板の第1位重倉株であり、第1位重倉株であり、同時に基金をカバーする最も多い株でもある：第2四半期末には72株の基金、27社の基金会社の上位10位重倉株の中に現れた。基金は合計1億6400万株を保有し、第1四半期末より6721億3700万株増加し、持株の時価総額は61億6200万元に達した。

増倉が最も激しいのは泰達宏利で、傘下の8つの基金は第2四半期に碧水源の合計1384.88万株を保有し、第1四半期末より1349万69万株増加した。華宝興業は1108万9800株から3655万99万株を買い増し、碧水源を最も保有するファンド会社の一つでもある。交銀シュレーダーは858万9600株から2629万11万株、南方系は713万34万株から2047万56万株を保有している。

このような強力な増加の下で、碧水源の株価の上昇幅は「驚くべきものではない」：第2四半期は14.47%上昇し、7月以来121.39%上昇した。碧水源の2013年上半期の業績予想によると、純利益は前年同期比25%~ 35%上昇した。

また、2つの停止した文化メディア株、華誼兄弟と華策映画テレビも停止する前に基金の熱烈な支持を受け、それぞれ3929.58万株と3258.71万株を増加した。{page_break}

33匹減少

精確脱身国騰電子

「上昇を追う」だけでなく、「下落を殺す」必要がある。統計によると、基金の第2四半期に在庫を減らした33株の創業板株の表現は、33株の第2四半期の平均上昇幅はわずか6.24%で、創業板指数をはるかに上回った。中には10%を超える下落幅が9匹もあった。

合康周波数変換錦富新材の第2四半期の下落幅はいずれも20%を超え、基金はそれぞれ308万21万株と220.32万株を減少した。また、華仁薬業は251.31万株減持）、碩貝徳（63.44万株減持）、探路者（210.25万株減持）、納川株式（104.85万株減持）、力勝株式（967.16万株減持）、ワトソン生物（13.51万株減持）、東富龍（106.42万株減持）の第2四半期の株価下落幅はいずれも10%を超えた。

最近、実際の支配者が連行されたと伝えられていた国騰電子は、7月18日についに公告して噂を立証し、当日は一時停止した後、株価は一時下落した。これは重倉基金にとって、本はまた「ブラックスワン」だったが、多くの重倉基金は第2四半期に減持を選択し、脱出に成功した。国騰電子は基金第2四半期の第2位の創業板のために株を減らした。

第1四半期、3つのファンド重倉国騰電子。長盛同徳、長盛動態はそれぞれ1000.16万株と200.4万株を保有し、宝盈核心優勢は60万株、合計1260.2万株を保有している。第2四半期末、3つのファンドはすべて減持され、長盛同智新進だけが212万2900株を保有していた。すなわち、第2四半期の基金は国騰電子の1048.27万株を減少させた。第2四半期、国騰電子の株価は3.93%下落し、7月以来4.36%下落した。

三聚環境保護は基金の第1位の創業板となり、第2四半期には2782.89万株を減少した。残りの4つのファンド会社重倉のこの株、つまり銀華、大摩、中郵創業と金元恵理は、合計2168.12万株を保有している。三聚環境保護株価の上昇幅は第1四半期に集中し、その第1四半期は75.13%上昇した。第2四半期、ファンドの撤退に伴い、その株価は3.09%の微増にとどまった。7月以来、さらに1.87%下落した。