중국화학섬유공업협회: 업종투자 민감도 분석 발표

새로운 형세와 새로운 요구에 적응하기 위하여 중국화학섬유공업협회는 ≪ 중국화학섬유업종투자민감도분석 (2020년본) ≫ 을 개정하여 이번 2023년본을 형성하였다.현재 게시:

　　1. 편성배경

2020년 3월, 중국화학섬유공업협회 (이하'중국화학섬유협회') 는'중국화학섬유업계 투자 민감도 분석 (2020년 본)'(이하'투자 민감도 분석') 을 발표하여 기업과 사회자본의 안정적인 투자를 유도하고 업계의 고품질 발전을 촉진하기 위한 것이다.

2020년 이래, 우리 나라 화학섬유업종발전의 내외부환경에 비교적 큰 변화가 일어났다.특히 2022년이래 우리 나라 화학섬유업종의 운행압력이 두드러져 업종의 착공부하가 예년에 비해 뚜렷이 하강되고 리윤이 대폭 감소되였다.

당면 글로벌경제성장이 직면한 불리한 요소가 여전히 비교적 많고 우리 나라 화학섬유업종의 운행과 발전과정에 존재하는 문제와 위험이 시급히 해소되여야 한다. 그중 일부 업종의 생산능력이 너무 빨리 성장하는것은 업종의 지속적이고 안정적인 운행과 발전에 영향을 주는 관건적인 문제의 하나이다.

새로운 형세와 새로운 요구에 적응하기 위하여 중국화학섬유협회는 ≪ 투자민감도분석 (2020년본) ≫ 을 개정하여 이번 2023년본을 형성하였다.본 판본은"산업구조조정지도목록 (2019년본)","외상투자장려산업목록 (2022년판)", 화학섬유업계 관련 규범조건 등 국가산업정책에 의거하여 현재 업계 운행과 발전 실제상황과 결부하여 편성한 것이다.후속 중국화학섬유협회는 여전히 국가 관련 산업정책, 업계 과학기술 진보, 시장 발전 등 요소에 근거하여 적시에"투자 민감도 분석"을 조정하고 수정할 것이다.

"투자민감도분석" 은 화학섬유업종의 주요분야에 존재하거나 존재할수 있는 투자장벽 또는 위험을 제시하였다. 기업은 새로 프로젝트를 진행할 때 충분한 과학적론증을 진행하고 상하류의 공급과 수요관계, 시장경쟁상황, 환경보호요구, 국제무역형세, 시장진입장벽, 기술진보공간 등 요소를 종합적으로 고려하여 기술장비의 선형,제품방안의 설계와 산업사슬의 부대배치에서 더욱 합리하여 맹목적인 투자와 낮은 수준의 중복건설을 방지해야 한다.

　　2. 분석 각도

투자민감도는 다음과 같은 4개 차원, 12개 조건에 따라 분석하는데 조건에 부합될수록 또는 부합되는 조건이 부동한 차원에 분포되여있어 이 제품의 투자민감도가 높음을 표명한다.반대로, 낮을수록.

　　(1) 시장 차원

1.이미 나타났거나 단기간에 단계적 과잉이 나타날 가능성이 있다.

2.대량 일반 주류 제품.

3.시장 용량이 제한되어 단기간 내에 생산 능력이 빠르게 증가하면 시장 불균형을 초래할 수 있습니다.

4. 대체 제품이나 경쟁 제품이 존재한다.

5. 국제 무역 환경의 영향을 많이 받는다.

　　(2) 환경보호 차원

6.환경보호 요구, 에너지 소비는 관련 정책의 영향을 많이 받는다.

　　(3) 기술적 측면

7.원료 병목 현상이 존재하여 산업 발전을 제약한다.

8.기술 장벽이 존재하고 핵심 기술 장비가 독점되어 신뢰할 수있는 원천이 없습니다.

9. 산업은 발전 초기에 있고 기술 진보의 공간이 크다.

10. 응용기술 개발이 부족하다.또는 고급분야에 시장장벽이 존재하여 진입난이도가 높다.

11.국방 방산, 항공 우주용 섬유.

　　(4) 자금차원

12.자금 장벽이 존재하고 투자 밀도가 높으며 자산 집약형 중자산 업계.

"중국화학섬유업종의 투자민감도에 관한 분석

(2023년 본)"의 설명

기업이'중국 화학섬유업계 투자 민감도 분석 (2023년 본)'(이하'투자 민감도 분석') 의 내용 요점을 더 잘 이해할 수 있도록 다음과 같이 설명한다.

　　1. 이번 개정의 배경

우리 나라의 화학섬유생산량은 1998년부터 세계 제1위를 안정시켰으며 생산능력생산량은 지속적으로 증가를 유지하였다.업종의 형태전환과 고도화와 구조조정이 지속적으로 추진됨에 따라 화학섬유업종의 규모성장속도가 다소 둔화되였다."13.5"기간 화학섬유생산량의 년평균성장속도는 4.51% 로"12.5"의 년평균성장속도보다 4.84% 포인트 하락했다.그러나 생산능력 증가량으로 볼 때,"14.5"이후 화학섬유 업종의 생산능력은 여전히 관성 성장을 유지하고 있으며, 일부 업종은 원료 병목 현상을 돌파한 후 또는 기술 장비가 중대한 돌파를 이룩한 후 또는 어느 한 분야의 수요가 단계적으로 증가하여 그 생산능력이 빠르게 증가하고 있다.국가통계국의 수치에 따르면 최근 2년간 화학섬유업종의 고정자산투자는 비교적 빠른 성장을 유지하여 2021년에 동기대비 31.8%, 2022년에 또 21.4% 성장했다. 비록 개조승격된 투자통계가 포함되였지만 이 수치는 일정한 정도에서 생산능력의 쾌속적인 성장을 반영했다.그러나 수요단으로 볼 때 화학섬유업종의 공급단과 일치하는 성장속도를 보이지 않았다.2020년 이후 전염병의 반복, 지연충돌, 통화팽창이 높은 기업 등 여러가지 복잡한 요소가 중첩된 영향하에 세계경제회복은 비교적 강한 위험과 도전에 직면했다.비록 우리 나라 방직업종은 전 세계 방역물자의 수요증가, 해외주문의 환류 등 요소의 견인에 힘입어 수출액이 루차 최고치를 기록하였지만 내수성장이 부진하여 2021년의 짧은 회복성장후 2022년 내수시장이 뚜렷이 압력을 받았고 방직산업사슬의 대부분 업종은 착공이 부족하고 리윤이 하강되였다.2022년, 화학섬유업종의 착공부하가 예년에 비해 뚜렷이 하락하여 화학섬유생산량은 근 40년이래 처음으로 마이너스성장을 나타냈으며 제품재고는 높은 수준을 유지했다.

현재 공급과 수요 간의 불균형 발전은 이미 화학섬유 업계의 두드러진 모순이 되었다.세계 경제 회복이 직면한 불리한 요소는 여전히 비교적 많고, 방직품 의류 수요 증가는 여전히 많은 시련에 직면해 있다.국가의 일련의"내수 확대, 안정적 성장"정책이 힘을 발휘함에 따라 방직품 의류 소비단의 회복은 적극적인 버팀목이 있지만, 우리가 이미"배불리 먹는"단계를 넘었고, 품질 소비가 수량 소비를 대체하여 시장의 주류가 되었다는 것을 부인할 수 없다.따라서 화학섬유 생산능력이 계속 비교적 빠른 성장을 유지한다면 단말기 시장과의 불균형적인 모순은 더욱 두드러질 것이다.

　　2. 목적과 의미

화학섬유 업계의 일부 분야의 생산능력 구조적 과잉은 이미 현재 단계에서 피할 수 없는 문제이다.최근 몇 년 동안 중국화학섬유협회는 업계의 운영과 발전 상황을 지속적으로 추적하는 토대에서"화학섬유업계 투자 민감도 분석"을 연구 출범시켰다. 이번에 개정한 것은 새로운 투자 위험과 변화를 제시하고 화학섬유기업과 투자기관에 참고를 제공하기 위한 것이다. 기업의 이성적인 투자를 유도하고 맹목적인 확장을 피하기 위한 것이다.화학섬유업종의 공급측 구조개혁을 깊이있게 추진하여 업종의 고품질발전을 촉진하겠다.

　　3. 중점적으로 주목해야 할 내용

2020년본에 비해 2023년본의 분석층면은 변하지 않고 일부 위험조건에 대한 묘사를 보완함과 동시에 일부 업종의 위험조건제시를 증가시켰다.

이번 개정은 주로 시장 차원의 위험에 집중됐다.최근 몇 년 동안 화학섬유 업계의 기술 장비의 진보와 자동화, 지능화 수준의 향상에 따라 단일 프로젝트의 생산 능력 규모가 비교적 크기 때문에 새로운 프로젝트의 생산은 시장에 대한 충격이 비교적 크다.다음 업종에 중점을 둡니다.

　　PTA：정제화 일체화 프로젝트의 발전과 일부 폴리에스테르 기업이 상향 산업 사슬의 부대 확장을 진행함에 따라"14.5"이후 PTA 업계는 새로운 생산 능력 투입 주기를 맞이했다. 빠르게 증가하는 PTA 생산 능력은 시장 공급 압력을 증가시키고 생산 능력 이용률을 감소시켰다.기존 공개 자료에 따르면 2023년에는 거의 2000만 톤의 PTA 신규 장치가 투입될 계획이며, 만약 신규 장치가 예정대로 가동된다면 공급 과잉 갈등을 더욱 심화시킬 것이다.

　　폴리에스터 장사:폴리에스터 장사는 양이 많고 범위가 넓은 업종으로 이번 개정은 폴리에스터 장사의 위험조건을 증가시키지 않았지만 생산능력과잉의 위험정도가 재빨리 제고되고있다.2022년, 전염병예방통제, 석유가격파동 등 영향외에 공급과 수요의 오배는 업종이 직면한 주요모순이다.민용 장사 방면에서 2020년, 2021년 신규 생산능력은 모두 300만 톤을 넘었고, 2022년에는 적지 않은 프로젝트의 조업이 지연되는 상황에서도 여전히 200여만 톤의 신규 생산능력이 있다;공업사 방면에서"13.5"기간 생산능력은 기본적으로 연평균 7% 의 안정적인 성장을 유지했지만, 2020년 이후 연속 20만 톤/년의 여러 프로젝트가 조업에 들어갔고, 업계 총 규모도 200여만 톤에 불과해 시장 경쟁이 급속히 심화되었다.게다가"14.5"중후기에 민용 장사와 공업사 분야는 여전히 비교적 많은 장치 계획이 투입되었지만, 수요단은 일치 성장의 희망을 보기 어려우며, 계속 빠르게 생산 능력을 증가시키는 것은 좋지 않다.

　　폴리 단섬유:"13.5" 중기전에 폴리에스터의 단섬유생산능력은 기본적으로 700만톤 좌우로 안정되였고 업종운행은 비교적 평온하였다.그러나"13.5"중후기부터 일부 장사기업이 단섬유령역을 배치하기 시작함에 따라 폴리에스터의 단섬유생산능력의 증가가 뚜렷이 빨라졌다.폴리에스테르 장사에 비해 단섬유의 시장용량은 상대적으로 작고 비교적 안정적이지만 새로 증가된 항목은 대부분 규모가 비교적 커서 단섬유시장에 대한 충격이 비교적 크다.

　　고성능 섬유 및 바이오매스 섬유:고성능 섬유와 바이오 기반 섬유 산업은 우리나라 신흥 전략 소재 분야의 중요한 구성 부분으로 업계 내외 투자자들의 주목을 받아왔다.그러나 일부 산업은 여전히 발전 초기 단계에 처해 있고 아직도 매우 큰 기술 진보 공간이 있다. 즉, 이때 투자는 곧 낙후된 기술, 낙후된 생산 능력이 될 위험이 존재한다는 것을 의미한다.이와 동시에 하류응용기술개발이 부족하여 많은 품종의 단말기시장이 아직 충분히 열리지 못하고있는데 이때 맹목적으로 생산능력을 새로 증가시킬 위험이 아주 크다.

　　탄소 섬유:"이중 탄소"전략의 실행에 따라 탄소 섬유의 시장 수요를 한층 더 불러일으켰고, 동시에 국산 탄소 섬유 기술 장비 수준과 제품 품질의 향상은 많은 분야에서 국산 대체를 실현하게 하였으며, 탄소 섬유 기업의 다년간의 지속적인 투입도 결국 이윤을 보았다.주목할 만한 것은 탄소섬유 산업의 경기가 향상됨에 따라 전국 여러 지역에서 탄소섬유 및 상하류 산업 사슬을 배치하기 시작했으며, 또한 일부 낮은 수준의 중복 건설 현상이 나타나 업계 전체 수준의 향상에 불리하다는 것이다.공개정보에 따르면 앞으로 몇년간 업종내의 선두기업은 여전히 생산확대를 가속화하게 되며 업종밖에서도 일부 새로운 투자자들이 시험해보려고 뛰여올라 탄소섬유업종의 단계적과잉위험이 재빨리 루적되고있다.기업은 새로운 프로젝트를 진행할 때 충분한 과학적 논증을 진행하여 맹목적인 투자와 낮은 수준의 중복 건설을 피해야 한다.

　　라이셀 섬유:레이셀 섬유는 섬유 신소재 중의 하나로서 녹색 환경 보호 속성과 우수한 제품 성능을 가지고 있기 때문에 최근 몇 년 동안 화학 섬유 업계의 투자 핫스팟이 되어 그 생산 능력이 빠르게 증가하고 있으며, 하류는 신흥 레이셀 섬유에 대해 아직 받아들일 시간이 필요하기 때문에 최근 2년 동안 레이셀 섬유의 생산 능력 이용률이 심각하게 부족하다.2021년에 라이셀 섬유 업계의 전체 가동률은 50% 미만이다.2022년, 효익의 영향으로 일부 새로운 항목의 투입이 연기되였지만 업종의 총체적가동률은 여전히 50~55% 의 비교적 낮은 수준에 처해있다.장기적으로 볼 때, 라이셀 섬유는 유망하지만, 현재로서는 섬유 기술, 응용 기술 차원, 시장 육성 방면을 막론하고 라이셀 섬유 산업은 현재 여전히 발전의 초급 단계에 처해 있으며, 짧은 시간 내에 생산 능력이 너무 빨리 증가하면 업계 경쟁이 심화되어 기업의 착공 부족, 심지어 장시간 생산 중단을 초래할 것이다.업계의 건전한 발전에 매우 불리하다.

　　4. 건의와 창의

　　(1) 맹목적인 확장을 피하고 합리적인 성장을 유지한다

양이 많고 범위가 넓은 전통분야나 고성능, 생물기 등 섬유신소재분야에서 생산능력의 성장은 모두 너무 빨라서는 안된다.기업 투자 프로젝트는 기존 생산능력의 업그레이드 개조를 위주로 하고, 신규 생산능력 프로젝트는 자원 천품, 시장 용량, 환경 용량, 산업 기초를 충분히 고려하여 맹목적인 확장을 피하고, 낮은 수준의 중복 건설을 더욱 피해야 한다고 건의한다.특히 고성능 섬유와 바이오기반 섬유의 경우, 우리는 그 광활한 발전 전망을 부인하지 않지만, 시장은 아직 비교적 긴 시간을 들여 육성하고 확장해야 하기 때문에 리듬 있는 이성적 투자, 질서 있는 발전, 신축 생산능력은 합리적으로 진도를 안배하고 단계적으로 실시해야 하며, 이렇게 하면 기술 진보가 가져오는 배당금을 놓치지 않을 것이다.

　　(2) 기술혁신을 강화하고 시장수요를 확대한다

화학섬유 업계의 공급측 구조개혁은 기술 혁신과 시장 구동에 의해 더욱 주도될 것이다.화학섬유 시장은 충분히 경쟁하는 시장이다. 기업의 경쟁력은 기술, 제품, 브랜드, 인재 등 다방면에서 향상되어야 한다. 간단한 양적 규모의 성장은 기업에 많은 이윤을 창출할 수 없다. 또한 업계를 악성 경쟁의 수동적인 국면에 빠뜨릴 수도 있다.기업이 주동적으로 화학섬유기술장비의 승격과 개조를 추진하고 연구개발투입을 확대하며 자주혁신능력을 제고하여 고품질공급으로 수요를 선도하고 수요를 창조할것을 건의한다.

　　(3) 응용기술 연구와 개발 강화

화학섬유기업은 자체기술연구와 제품개발을 강화하는외에 응용기술연구와 개발도 강화해야 한다. 특히 일부 소품종, 고성능섬유와 생물기섬유 등 분야에서 응용개발부족은 시급히 해결해야 할 업종발전을 제약하는 병목문제의 하나이다.섬유기업은 주동적으로 행동하고 산업사슬의 하류기업과 적극 협동하며 응용기술의 연구와 개발을 강화하고 시장수요를 확대해야 한다고 건의한다.

2023년은 당의 20대 정신을 전면적으로 관철실시하는 첫해이며"14.5"규획을 실시하는 관건적인 해이기도 하다.화학섬유 업종의 기업은 반드시 명심해야 한다."고품질 발전을 주제로 공급측 구조개혁 심화를 주선으로 과학기술혁신을 동력으로 방직공업과 전략적 신흥산업의 수요를 만족시키는 것을 목적으로 산업사슬 공급사슬의 경제성과 안전성을 통일적으로 계획하고 관건핵심기술장비의 난제해결을 가속화하며 산업의 고급화 지능화 녹색화 전환을 추진하고 고품질 발전을 실현한다."

(출처: 중국화학섬유공업협회)