미 친 리튬 전기 재료: 100 배 평가 투기 열 은 계 속 될 수 있 을 까?

강서 세 룡 실업 주식 유한 공사 (이하 세 룡 실업) 가 최근 인 기 를 끌 고 있다.

이 회사 가 '두 개의 이사회, 두 개의 회장' 의 내부 관리 파문 에 빠 졌 을 때, 그 주 가 는 의외로 여러 날 상한 가 를 기록 했다.9 월 13 일 세 룡 실업 주 가 는 주 당 12.45 위안 을 받 아 다섯 번 째 상한 가 를 기록 했다.2 급 시장 은 누가 세 룡 실업 회장 인지 전혀 신경 쓰 지 않 는 것 같다.

세 룡 실업 주가 의 이동 을 초래 한 원인 은 리튬 전기 원자재 의 개념 주 후광 을 2 급 시장 에 깊이 새 겨 놓 은 것 이다.21 세기 경제 보도 기 자 는 이 회사 가 생산 하 는 염화 술폰 등 관련 제품 이 리튬 배터리 전해 액 의 핵심 재료 라 는 것 을 알 아 차 렸 다.관련 업 무 는 상반기 에 주 영 수입 의 2.68% 에 불과 하 더 라 도 자금 의 인기 에 영향 을 주지 않 고 심지어 심 천 증권거래소 의 관심 을 끌 었 다.

세용 실업 주 가 는 '뜨 거 운' 수준 으로, 리튬 배터리 산업 사슬 제품 의 가격 인상 을 자본 시장 이 뜨 겁 게 달 궜 다 는 측면 이 반영 됐다.9 월 13 일 상하 이 철 강 련 이 발표 한 최신 데이터 에 따 르 면 탄산 리튬, 수산 화 리튬 등 리튬 전기 재료 가격 은 계속 오 르 고 있다.또 이날 윈 드 리튬 배터리 지수 (884039. WI) 역시 다시 붉 어 졌 다.9 월 13 일 까지 이 지 수 는 11095.85 로 올해 들 어 90% 가까이 올 랐 다.

"막 을 수 없다" 는 구멍

최근 1 차 가격 인상 이후 국산 배터리 급 탄산 리튬 의 가격 은 t 당 14 만 2 천원 에서 14 만 3 천원 에 이른다.연초 와 비교 하면 이 재료 의 가격 상승폭 은 이미 173 퍼센트 에 이 르 렀 다.

21 세기 경제 보도 기자 가 상하 이 철 강 련 을 통계 한 결과 올해 1 분기 에 국산 배터리 급 탄산 리튬 의 가격 이 급 격 히 오 른 후에 2 분기 에 안정 되 었 고 심지어 약간 반등 한 것 으로 나 타 났 다.8 월 에 이 재료 의 가격 상승 통로 가 다시 열 렸 다.이 가운데 8 월 부터 지금까지 한 달 여 간 국산 배터리 급 탄산 리튬 가격 의 단계 적 상승폭 은 무려 61% 에 달 했다.

탄산 리튬 에 비해 수산 화 리튬 의 가격 동향 도 마찬가지다.상하 이 철 강 련 의 데이터 에 따 르 면 이 재료 의 최신 가격 은 톤 당 14 만 2 천 500 위안 에서 14 만 3 천 위안 에 달 했 거나 올해 들 어 누적 상승폭 은 190% 를 넘 었 다.

21 세기 경제 보도 기 자 는 탄산 리튬 가격 이 중도 에 안정 되 고 반등 하 는 것 과 달리 수산 화 리튬 가격 은 올 해 는 '일 로 고가' 라 는 점 에 주목 했다.이 재료 가격 은 8 월 초 이후 한 달 여 만 에 44% 로 크게 올 랐 다.

리튬 과 수산 화 리튬 은 리튬 이온 전지 양극 재료 로 자주 사용 되 는 리튬 소스 다.용도 에 따라 일반 3 원 양극 재 료 는 리튬 원 으로 탄산 리튬 을 사용 하 는 경향 이 강하 고, 고 니켈 3 원 양극 재 료 는 수소 산화 리튬 을 사용 하 는 것 이 좋다.시장 에서 탄산 리튬 의 가격 은 일반적으로 수산 화 리튬 보다 약간 낮다.

생산 원가 상 탄산 리튬 과 수산 화 리튬 은 큰 차이 가 없다."탄산 리튬, 수산 화 리튬 은 모두 리튬 휘 석 으로 제조 할 수 있 는데 공정 노선, 생산 설비 에 차이 가 있 지만 원가 가 비슷 하 다" 고 한 업계 관계 자 는 21 세기 경제 보도 기자 에 게 염호 간수 로 수산 화 리튬 을 제조 하면 원가 가 상대 적 으로 높 을 것 이 라 고 말 했다.

다만, 탄산 리튬 이나 수산 화 리튬 등 으로 가격 이 계속 오 르 고 있 는 가운데 시장 에 '막 기' 어 려 운 수급 부족 이 나타 나 고 있다.

제 한 된 공급 으로 엄 청 난 수요 에 대응 하 는 것 이 현재 국내 리튬 전기 재료 의 가격 인상 이 그 치지 않 는 핵심 원인 이다."공급 단, 리튬 정광 의 공급 이 부족 하고 리튬 휘 석 가격 이 높 은 위치 에서 운행 되 며 수요 단, 하류 업 체 의 3 원 재료 와 인산 철 리튬 은 기본적으로 만 산 만 판 상태 에 있 으 며 리튬 염 제품 의 수 요 를 더욱 증가 시 켰 다" 고 중국 타이 증권 분석가 사 남 은 연구 보고서 에서 주장 했다.

21 세기 경제 보도 기 자 는 탄산 리튬 의 경우 지난 8 월 부터 국내 탄산 리튬 의 수급 부족 이 약 14% 에 달 해 시장 공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 는 구도 가 더 연 장 된 것 으로 파악 했다.한편, 수산 화 리튬 시장 이 상대 적 으로 안정 적 인 것 도 8 월 이후 가격 상승폭 이 탄산 리튬 보다 낮은 주요 원인 이 되 었 다.

그러나 하류의 거대 한 수요 가 공급 단 에 더 큰 압력 을 주 는 것 은 부인 할 수 없다.

중국 자동차 공업 협회 가 9 월 10 일 발표 한 통계 에 따 르 면 8 월 우리 나라 의 신 에너지 자동차 생산, 판 매 량 은 각각 30 만 9 천대 와 32 만 1 천대 로 전 월 대비 8.8%, 18.6% 증가 해 전년 동기 대비 1.8 배 증가 하 며 사상 최고 치 를 기록 했다.이로써 올해 1 ∼ 8 월 우리 나라 신 에너지 차 누적 생산 은 181 만 3 천대, 판 매 량 은 179 만 9 천대 로 전년 동기 대비 1.9 배 늘 었 고 신 에너지 차 투과 율 은 약 11% 로 높 아 졌 다.이 가운데 8 월 신 에너지 자동차 투과 율 은 17.8% 로 높 아 졌 다.

뜨 거 운 신 에너지 자동차 시장 은 리튬 배터리 산업 사슬 의 열광 을 빠르게 이 끌 었 다.중국 자동차 동력 전지 산업 혁신 연맹 에 따 르 면 8 월 우리 나라 동력 전지 생산량 은 총 19.5GWh 로 전년 동기 대비 161.7%, 전 월 대비 12.3% 증가 했다.그 중에서 3 원 전지 생산량 은 8.4GWh 로 전체 생산량 의 42.9% 를 차지 하고 동기 대비 91.5% 증가 했다.리튬 인산 철 배터리 생산량 은 11.1GWh 로 전체 생산량 56.9% 를 차지 하 며 전년 대비 268.2% 증가 했다.

업계 에 따 르 면 9 월 들 어 탄산 리튬 의 단기 공급 은 뚜렷 한 증 가 량 이 없 으 며, 높 은 수요 에서 리튬 전기 재료 의 높 은 가격 대가 강 한 지 지 를 받 을 전망 이다.

리튬 전기 개념 판 에 있어 높 은 평가 치 는 무시 할 수 없 는 위험 요소 가 된다. -시각 중국

"억제 할 수 없다" 는 증산 붐

리튬 전기 재료 공급 의 압력 은 동력 전지 업 체 들 이 일 으 키 는 생산 확대 기대 에서 비롯 된다.

업계 기구의 불완전한 통계 에 따 르 면 올해 8 월 영 덕 시 대 를 비롯 한 여러 회사 가 동력 전지 사업 을 확대 하 겠 다 고 발 표 했 고 투자 총액 은 1248 억 위안 을 넘 었 다.

8 월 12 일 동력 전지 선두 기업 영 덕 시대 의 100 억 정 증 가 는 자본 시장 에서 화제 가 되 었 다.공고 에 따 르 면 이 회 사 는 특정 대상 에 게 주식 을 발행 하고 자금 을 582 억 위안 을 초과 하지 않 으 며 복 정시 대 리튬 이온 전지 생산 기지, 광동 서경 시대 리튬 이온 전지 생산, 강 소 시대 동력 및 에너지 저장 리튬 이온 전지 연구개 발 과 생산, 영 덕 시대 호 서 리튬 이온 전지 확장 사업 (2 기) 등에 사용 할 계획 이다.또한 이 회 사 는 타당 성 분석 보고서 에서 모금 소 투자 항목 이 영 덕 시대 리튬 배터리 연간 생산 능력 을 총 137 GWh 늘 릴 수 있다 고 밝 혔 다.특히 여러 기관 이 올해 상반기 영 덕 시대 리튬 배터리 연간 생산 능력 을 131 GWh 로 추산 해 올해 말 명목 생산 능력 200 GWh 돌 파 를 전망 했다.

실제로 올해 8 월 에 만 무 거 운 돈 을 들 여 동력 배 터 리 를 투자 하 는 회사 가 적지 않다.8 월 9 일 에 신 왕 다 는 자회사 인 신 왕 다 자동차 배터리 가 남창 경 개 관할 구역 내 에 신 왕 다 남창 동력 배터리 생산 기 지 를 건설 하 는 프로젝트 에 투자 하 는 것 에 동의 했다. 프로젝트 계획 은 총 200 억 위안 을 투자 할 계획 이다.8 월 10 일 에 중국 항공 리튬 전기 공 고 는 허 페 이 시 와 투자 협 의 를 체결 하고 현지에서 연간 생산 능력 50GWh 의 동력 전지 와 에너지 저장 전지 산업 기 지 를 신 설 하 며 총 248 억 위안 을 투자 한다.8 월 29 일 모 빌 테 크 놀 로 지 는 안 후 이 (安 徽) 성 우 후 (武 湖) 성 싼 산 (三 山) 경제 개발 구 관리 위원회 와 투자 협력 협의 서 를 체결 하고 연산 24GWh 신 에너지 전지 사업 을 건설 할 계획 이 며 투자 금액 이 100 억 을 넘 을 것 이 라 고 공고 했다.

그러나 동력 전지 생산 능력 의 대폭 확장 은 상류 재료 의 공급 을 더욱 줄 일 수 밖 에 없다.이 로 인해 많은 배터리 업 체 들 도 리튬 소재 경쟁 에 뛰 어 들 었 고 영 덕 시대, 국 헌 고 과, 억 위 리튬 에너지 가 잇달아 촉 수 를 상류 로 뻗 었 다.

올해 들 어 억 위 리튬 은 상류 에서 의 배치 동작 이 빈번 하 다.한편, 이 회 사 는 선후 로 덕 방 나 노, 베 트 리 와 합작 회 사 를 설립 하여 인산 철 리튬 양극 과 고 니켈 3 원 양극 을 배치 했다.다른 한편, 화 우 코발트 업 에 주식 을 투자 함으로써 리튬 전기 재 료 를 고정 시 켰 다.그 밖 에 올해 7 월 에 억 위 리튬 은 각각 1 억 4000 만 위안, 1 억 1000 만 위안 을 투자 하고 곤 륜 리튬 업 의 28.125% 지분, 대화 화학 5% 지분 을 인수 하 며 리튬 배터리 공급 체인 의 구 조 를 계속 보완 했다 고 발표 했다.

개원 증권 은 2021 ~ 2022 년 전 세계 리튬 업계 의 수급 편중 태 세 는 바 꾸 기 어렵 고 강성 부족 속 리튬 광산 은 오 르 기 쉬 우 며 떨 어 지기 어 려 울 것 으로 내 다 봤 다.그래서 국 헌 고과 의 동작 은 더욱 직접적 이 었 다.올해 3 월 에 국 헌 고 과 는 이춘 시 정부 와 투자 합작 협 의 를 체 결 했 고 쌍방 은 합자 광업 회사 의 설립, 산업 단지 프로젝트 의 착지 등에 대해 공감 대 를 형성 했다.국 헌 고 과 는 이 춘 에 리튬 전기 신 에너지 프로젝트 에 투자 해 광산 자원 개발, 탄산 리튬 추출, 리튬 배터리 연구개 발 과 제조, 에너지 저장 시스템 개발 에 주로 종사 할 것 으로 알려 졌 다.이 회 사 는 이 투 자 를 통 해 탄산 리튬 의 자체 추출 을 직접 가리 키 는 것 이 분명 하 다.

하지만 현재 리튬 배터리 산업 사슬 의 가격 인상 이 멈 추 지 않 고 있 음 에 도 불구 하고 업계 경기 가 높 아 지고 있다.그러나 선전 열기 가 계 속 될 수 있 을 지 시장 의견 은 엇 갈 렸 다.

리튬 전기 개념 분야 에 있어 높 은 평가 치 는 무시 할 수 없 는 위험 요소 가 되 었 다.Wind 리튬 배터리 지수 동태 시 이익률 은 9 월 13 일 현재 99.9 배 에 이른다.