Qu'Est - Ce Qui S'Est Passé Entre L'Invention De La Mémoire Flash Et La Création D'Un Seul Fournisseur De Stockage Japonais?

En tant que « fournisseur » de matières premières de stockage dans le monde entier, l'augmentation et la diminution de la capacité de stockage de l'usine d'origine ont presque toujours contrôlé le changement d'humeur de l'ensemble du marché en aval.

Par conséquent, tout mouvement du vent entre les usines d'origine est très préoccupant.À l'heure actuelle, NAND FLASH et DRAM, les deux principaux marchés de la mémoire flash, sont fortement concentrés et dominés par plus de 90% par les trois principaux fabricants mondiaux. Le premier est dans un état de concurrence relativement décentralisé, mais l'avenir est difficile à dire.

Japan Storage original Armor Man, est également l'inventeur de NAND.Près de deux ans après avoir été vendu par Toshiba à bain capital, un investisseur américain, des tentatives de capitalisation ont commencé.

Armor Xia occupe la deuxième place dans la part de marché de NAND. Si elle se dirige vers un marché trop centralisé à l'avenir, beaucoup de chaînes industrielles ne veulent pas le voir. L'introduction en bourse indépendante est difficile à réaliser, ce qui conduit à des doutes sur l'orientation du développement de Armor Xia.Il convient également de noter que le Japon était autrefois un grand pays de stockage dans le monde, mais au cours des décennies de développement et de changement, les entreprises de stockage ont été progressivement vendues. Aujourd'hui, armure Xia, est le Japon une fois dans l'histoire de l'hégémonie de stockage laissé dans le "semis unique".

Qu'ont - ils traversé?

Modèle NAND lâche

Dans la marée montante des prix des composants en amont, il n'est pas surprenant que la mémoire soit confrontée à la même situation.Ce n'est que parce que l'usine d'origine contrôle le cœur de l'équilibre de l'offre et de la demande de l'industrie, qui affecte directement les deux marchés DRAM et Nand Flash, qu'elle sera confrontée à la situation de la demande des jours de glace et de feu.

Cela peut affecter le changement de modèle original du noyau flash.

Étant donné que l'usine d'origine était relativement prudente à l'égard du marché du DRAM au début de l'année et qu'elle n'investissait pas beaucoup, les dirigeants de l'usine d'origine ont généralement estimé que l'offre et la demande sur le marché pourraient être stables au deuxième trimestre de 2021 en raison de l'énorme demande actuelle, mais NAND a estimé que l'offre et la demande sur le marché pourraient être stables en raison de la période de rendement de l'investissement et de la production à venir.

Du seul point de vue de la performance, la stabilité de la demande de NAND signifie que les revenus de l'usine d'origine de stockage ne fluctuent pas beaucoup.En ce qui concerne le chevalier blindé, les difficultés peuvent être plus grandes.

Chen Jun, Vice - Directeur général et analyste en chef de sigmaintell, a déclaré aux journalistes du 21ème siècle Economic Report que l'activité flash de Xia Armor représentait 40% des revenus totaux. Huawei a toujours été son principal client. En raison de l'impact des changements environnementaux internationaux, Xia Armor a actuellement des problèmes d'approvisionnement.

« selon sigmaintell, le prix de l'industrie de 128 go s éparés au quatrième trimestre était d'environ 14 $, en baisse d'environ 4,8% par rapport au troisième trimestre.Chen Jun a poursuivi aux journalistes, par conséquent, les changements radicaux dans l'environnement périphérique et la stratégie d'exploitation de Blind Xia lui - même rendent difficile d'obtenir une compétitivité durable dans la concurrence du marché, en tant qu'actionnaire majoritaire du capital de bain capital s'attendra à ce que M & A ou IPO profit dès que possible pour quitter le marché.

Certains initiés de l'industrie du stockage ont déclaré aux journalistes du 21ème siècle que la mémoire flash (flash) détermine le coût et la performance d'un SSD (disque dur à l'état solide).« par conséquent, un fournisseur de SSD a besoin d'une capacité de production à grande échelle pour assurer l'approvisionnement, tout en réduisant les coûts, et d'une technologie flash de pointe pour fournir des contrôleurs et des composants autonomes et de haute performance qui optimisent verticalement les produits SSD pour fournir une performance constante et stable, pas seulement une performance élevée à un moment donné ou une performance de pointe.

C'est la raison pour laquelle certaines usines d'origine ont adopté la méthode de la coentreprise pour promouvoir leurs activités, et c'est aussi l'histoire du développement de la mémoire. Ce n'est qu'en acquérant et en acquérant des entreprises qui continuent de perdre de l'argent que la situation de concentration élevée d'aujourd'hui s'est formée.

Xie Zibo, analyste à l'Institut de recherche toubao, a déclaré aux journalistes qu'à l'heure actuelle, la part de marché d'Intel dans NAND n'est pas d'un ordre de grandeur avec la part de marché d'armure, et toute entreprise de l'industrie qui annexera armure entraînera un changement radical dans la structure du marché.

« en tant que l'un des rares fabricants de puces de stockage au Japon, Armor est d'une grande importance stratégique pour le Japon.L'existence de l'armure n'est pas seulement liée à l'existence de l'entreprise elle - même, mais aussi à la propriété japonaise de la structure stratégique et des technologies de base pertinentes pour le développement de l'industrie des semi - conducteurs. L'acquisition de l'armure sera examinée par les autorités japonaises.En outre, si Armor est acheté par les forces sud - coréennes, les fabricants coréens prendront la plupart des parts de marché de Nand Flash, ce qui rétablira la concurrence mondiale sur le marché du DRAM.Par conséquent, la disposition stratégique de la mémoire flash NAND dans chaque pays pourrait devenir l'un des facteurs clés qui limitent l'acquisition de blindage par les pairs.Il a continué.

Chen Jun a également fait valoir que l'attitude actuelle de l'industrie à l'égard de la fusion et de l'acquisition de Blind Xia n'est pas très optimiste en raison de la position mondiale de Blind Xia, ce qui fait qu'il sera difficile d'éviter les lois antitrust (c. - à - d. Les lois sur les monopoles) en supposant qu'elle soit acquise par des pairs.« entre - temps, SK Hynix détient également des actions de blindage par l’intermédiaire de bain capital. La fusion et l’acquisition de blindage par d’autres industries entraîneront certainement une grande résistance à SK Hynix.Si des circonstances extrêmes se produisent, la concurrence sur le marché de NAND passera d'un oligopole à un duopole, et la Corée du Sud et les États - Unis pourraient contrôler l'offre mondiale de NAND.

Comment le Japon a - t - il perdu?

Dans l'histoire du transfert de l'industrie des semi - conducteurs, le Japon et la Corée du Sud sont sans aucun doute le deuxième point de départ important du transfert, et du point de vue de la période de développement, le Japon est en fait en avance sur la Corée du Sud.

Le tournant a eu lieu vers les années 80.À l'époque, le Japon détenait plus de 50% du marché mondial des puces de stockage et, à son apogée, Electric, Toshiba et Hitachi se classaient parmi les trois premières entreprises mondiales de stockage dynamique.

Les États - Unis en ont rapidement pris note et ont engagé une procédure antidumping contre le Japon pour les semi - conducteurs.Avec l'accord ultérieur entre le Japon et les États - Unis, un obstacle s'est formé.Au cours de cette période, la Corée du Sud a tranquillement encouragé Samsung à accroître considérablement sa production, et son plan de développement a été approuvé par les États - Unis, de plus en plus sur la voie du développement rapide de la mémoire.

Hu Junjie, analyste à l'Institut de recherche léopard, a déclaré aux journalistes du 21ème siècle qu'il était nécessaire de maîtriser simultanément les droits de propriété intellectuelle des technologies de pointe et la capacité de production de masse dans l'industrie du stockage.Sous l'impulsion de la technologie, la capacité de stockage augmente exponentiellement, et les gagnants mangent souvent avant et après la génération de la technologie.Pour que les capacités existantes ne soient pas éliminées par le progrès technologique, les fabricants doivent investir massivement dans la recherche et le développement, et jamais assez.

« par conséquent, l'expansion de la capacité et la vente à prix réduit sont la seule façon de rester sur le marché de la mémoire. Le cercle vicieux fait que les fabricants ont très peu d'espace pour éviter les risques du marché.Si la surcapacité et la demande prévue diminuent, les investissements dans la R & D et l’expansion de la production s’estompent, et la sortie de la faillite sera la meilleure solution pour la plupart des fabricants.Dans ce contexte, a - t - il poursuivi, les entreprises japonaises, qui étaient autrefois solidement assises dans le secteur du stockage des semi - conducteurs, ont vu leur part de marché chuter de façon abrupte et se diriger vers des entreprises sud - coréennes dont les investissements anticycliques ont augmenté, sous le double joug de la forte appréciation du yen et des droits de douane punitifs imposés par les États - Unis en 1986.Les entreprises japonaises de puces de stockage perdent ainsi progressivement leur position dominante sur le marché mondial.

Chen Jun a souligné qu'en plus du compromis avec les États - Unis, la perte tardive du Japon était également liée à sa culture d'entreprise.« les entreprises japonaises sont habiles à maintenir un leadership technologique continu en matière de recherche et d'investissement, mais elles ne sont pas suffisamment souples pour faire face aux changements du marché.À l'inverse, les entreprises américaines et coréennes ont un avantage concurrentiel plus flexible, en particulier en ce qui concerne l'analyse de l'évolution de la demande du marché et l'acquisition de parts de marché grâce à des stratégies souples de marché ou de réponse aux produits, en plus d'investir continuellement dans la technologie.

Aujourd'hui, Armor est le seul géant du développement de la mémoire au Japon, et sa capitalisation en dehors de l'introduction en bourse provoquera sans aucun doute un tsunami.

Dans des circonstances extrêmes, si Armor est acheté par d'autres grandes usines de Nand, cela marquerait la perte du marché des puces de stockage autrefois fier du Japon après DRAM, a déclaré M. Xie. Cela marquerait également la fin regrettable du Japon du marché mondial de la mémoire.La répartition du Japon dans l'industrie des semi - conducteurs ne laissera que des industries en amont comme l'équipement et les matériaux de fabrication des semi - conducteurs.

« une fois que Blind Xia, qui détient près de 20% de la part de marché, sera rachetée par le leader de l'industrie, la capacité de NAND FLASH sera davantage concentrée et les États - Unis et la Corée du Sud monopoliseront ce marché.L'augmentation du degré de concentration et la concentration de la répartition géographique des capacités amélioreront le pouvoir de négociation des principaux fabricants de NAND et l'espace de vie des entreprises de queue sera encore réduit.Il a ajouté.